SOCOFER : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2023, SOCOFER réalise un chiffre d'affaires de 15.8 M€. Le CA évolue positivement sur 10 ans (TCAM : +2.5%). Vs 2022, progression de +52% (10.4 M€ -> 15.8 M€). Après déduction des consommations (5.3 M€), la marge brute s'établit à 10.5 M€, soit un taux de 66%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 51 k€, représentant 0.3% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4.3%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 373 k€, soit 2.4% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 59%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (19.7%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 18%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (32.5%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 111.1 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.5 ans) et mérite attention. La CAF représente 0.1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2.5%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.41. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2.0) et mérite attention. Les charges d'intérêts sont négligeables : l'entreprise ne porte quasiment pas de dette financière à coût explicite, ce qui rend le ratio de couverture non significatif.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 319 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 131 jours. L'écart de 188 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 5 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 87 jours de CA, soit 3.8 M€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2023, le BFR s'est amélioré de 195 jours de CA, libérant de la trésorerie.