VEOLIA ENERGIE PERFORMANCE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, VEOLIA ENERGIE PERFORMANCE réalise un chiffre d'affaires de 132.2 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2020-2024 (TCAM : -9.1%). Baisse significative de -30% vs 2023. Après déduction des consommations (4.5 M€), la marge brute s'établit à 127.7 M€, soit un taux de 97%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 5.2 M€, représentant 3.9% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (14.6%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 8.8 M€, soit 6.6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 47%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (91.2%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 21%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (27.2%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1.0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3.0 ans). La CAF représente 6.2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (8.2%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.53. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.3). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 58.7x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 13.8x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 101 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 99 jours. L'entreprise doit financer 2 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 3 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 116 jours de CA, soit 42.4 M€ à financer en permanence.

Sur la base de 127 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de VEOLIA ENERGIE PERFORMANCE est estimée à 34 001 188 € (fourchette 5 408 568€ - 156 857 054€). Avec un EBE de 5 187 694€, le multiple sectoriel de 2.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.59x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.