TRANSDEV SENONAIS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, TRANSDEV SENONAIS réalise un chiffre d'affaires de 800 k€. Le CA évolue positivement sur 10 ans (TCAM : +4,2%). Vs 2024 : +4%. Après déduction des consommations (28 k€), la marge brute s'établit à 772 k€, soit un taux de 97%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 329 k€, représentant 41,1% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+4%), l'EBE varie de -1%, réduisant la marge de 2,1 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3,4%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 244 k€, soit 30,5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 1%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0,3%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 35%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 16,1%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 4,6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,5%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,74. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1,3).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 439 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 72 jours. L'écart de 367 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 9 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 728 jours de CA, soit 1,6 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 649 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 206 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de TRANSDEV SENONAIS est estimée à 980 031 € (fourchette 441 219€ - 1 915 685€). Avec un EBE de 328 560€, le multiple sectoriel de 4.2x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.48x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.