TOTALENERGIES EP LIBYE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, TOTALENERGIES EP LIBYE réalise un chiffre d'affaires de 719.5 M€. Sur la période 2020-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +31.4%. Baisse significative de -18% vs 2023. Après déduction des consommations (24.2 M€), la marge brute s'établit à 695.3 M€, soit un taux de 97%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 655.7 M€, représentant 91.1% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +6.7 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 44.9%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 210.9 M€, soit 29.3% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 25%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.0%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 50%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (52.6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 33.9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (29.1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.49. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3.1). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 1.3x. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5.3x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 36 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 876 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 840 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 29 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 70 jours de CA, soit 139.8 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 72 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.