PETROORIENTAL S.A : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, PETROORIENTAL S.A réalise un chiffre d'affaires de 127.4 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +2.6%). Léger recul de -6% vs 2023. Après déduction des consommations (11.1 M€), la marge brute s'établit à 116.3 M€, soit un taux de 91%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 73.4 M€, représentant 57.6% du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (44.9%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 5.7 M€, soit 4.5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 1%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0.0%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 58%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (52.6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 45.1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (29.1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.35. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3.1). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 3.1x. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5.3x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 345 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 134 jours. L'écart de 211 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 12 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 191 jours de CA, soit 67.7 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 55 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.