PETROORIENTAL S.A : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, PETROORIENTAL S.A réalise un chiffre d'affaires de 104.3 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -3.8%). Baisse significative de -18% vs 2024. Après déduction des consommations (10.3 M€), la marge brute s'établit à 94.0 M€, soit un taux de 90%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 48.8 M€, représentant 46.8% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-18%), l'EBE varie de -34%, réduisant la marge de 10.9 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (41.5%). Le résultat net est déficitaire à -2.2 M€ (-2.1% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 0.0%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 68%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (57.2%). La CAF représente 42.8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (45.8%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 4.09. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4.5). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 0.1x. Danger : le résultat opérationnel ne couvre pas les charges d'intérêts, situation non soutenable.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 416 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 90 jours. L'écart de 326 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 13 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 357 jours de CA, soit 103.6 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 63 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.