DOMAINE DES HATES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, DOMAINE DES HATES réalise un chiffre d'affaires de 1.2 M€. Le CA évolue positivement sur 8 ans (TCAM : +2.8%). Léger recul de -6% vs 2024. Après déduction des consommations (271 k€), la marge brute s'établit à 976 k€, soit un taux de 78%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 460 k€, représentant 36.9% du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 14.7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 176 k€, soit 14.1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 41%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (35.1%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 55%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (52.5%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 2.4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.8 ans). La CAF représente 31.7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 14.0%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.51. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3.9). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 5.7x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3.5x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 98 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 91 jours. L'entreprise doit financer 7 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 431 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 314 jours de CA, soit 1.1 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2025, le BFR s'est amélioré de 115 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 138 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de DOMAINE DES HATES est estimée à 1 009 961 € (fourchette 345 173€ - 1 692 282€). Avec un EBE de 459 839€, le multiple sectoriel de 3.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.41x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.