SAGET LA PERRIERE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SAGET LA PERRIERE réalise un chiffre d'affaires de 22.0 M€. Le CA évolue positivement sur 8 ans (TCAM : +3.3%). Vs 2024 : +5%. Après déduction des consommations (10.9 M€), la marge brute s'établit à 11.1 M€, soit un taux de 51%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 3.7 M€, représentant 16.8% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +2.1 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (14.7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 1.1 M€, soit 4.9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 23%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (35.1%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 63%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (52.5%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 3.0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.8 ans). La CAF représente 10.1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (14.0%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.79. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3.9). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 24.2x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3.5x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 54 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 71 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 17 jours. La rotation des stocks est de 164 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 232 jours de CA, soit 14.2 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 48 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 138 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SAGET LA PERRIERE est estimée à 9 477 650 € (fourchette 3 225 156€ - 15 617 796€). Avec un EBE de 3 712 490€, le multiple sectoriel de 3.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.41x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.