ZEOP MOBILE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, ZEOP MOBILE réalise un chiffre d'affaires de 21,5 M€. Sur la période 2019-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +585,4%. Vs 2024 : +8%. Après déduction des consommations (599 k€), la marge brute s'établit à 20,9 M€, soit un taux de 97%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 3,6 M€, représentant 16,8% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +15,1 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (13,8%). Le résultat net est déficitaire à -3,2 M€ (-15,1% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 1475%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (17,8%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 3%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (32,9%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 89,7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 10,1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (7,6%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0,21. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 97 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 352 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 255 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 13 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Le BFR est négatif (-437 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 466 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 250 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de ZEOP MOBILE est estimée à 3 177 649 € (fourchette 1 551 686€ - 10 404 435€). Avec un EBE de 3 598 861€, le multiple sectoriel de 0.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.21x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.