J.J.P FINANCE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, J.J.P FINANCE réalise un chiffre d'affaires de 1.1 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -0.3%). Baisse significative de -10% vs 2023. Après déduction des consommations (54 k€), la marge brute s'établit à 1.1 M€, soit un taux de 95%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 644 k€, représentant 56.3% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-10%), l'EBE varie de -25%, réduisant la marge de 10.9 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 0.7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 196 k€, soit 17.1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 7%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (45.3%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 82%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 25.1%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1.6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.4 ans). La CAF représente 13.2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 0.5%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 5.37. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1.4). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 25.7x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (0.9x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 519 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 17 jours. L'écart de 502 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 30 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 559 jours de CA, soit 1.8 M€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2024, le BFR s'est dégradé de 91 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (49 transactions). Cette fourchette de 287 414€ à 1 047 399€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.