EQIOM : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, EQIOM réalise un chiffre d'affaires de 386.5 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +4.8%). Léger recul de -6% vs 2023. Après déduction des consommations (116.4 M€), la marge brute s'établit à 270.1 M€, soit un taux de 70%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 62.5 M€, représentant 16.2% du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (13.2%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 29.2 M€, soit 7.6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 103%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (29.4%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 43%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (58.5%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 11.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.7 ans) et mérite attention. La CAF représente 11.7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (11.3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.78. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1.9). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 22.8x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (11.8x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 52 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 75 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 23 jours. La rotation des stocks est de 72 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 132 jours de CA, soit 141.7 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 34 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 228 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'EQIOM est estimée à 73 541 681 € (fourchette 28 072 762€ - 193 837 972€). Avec un EBE de 62 455 170€, le multiple sectoriel de 1.5x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.13x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.