HOLCIM HAUT RHIN : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, HOLCIM HAUT RHIN réalise un chiffre d'affaires de 39.4 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -0.2%). Léger recul de -8% vs 2023. Après déduction des consommations (8.2 M€), la marge brute s'établit à 31.1 M€, soit un taux de 79%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 10.7 M€, représentant 27.1% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +6.0 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 13.2%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 7.2 M€, soit 18.2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 27%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (29.4%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 68%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 58.5%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1.6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0.7 ans). La CAF représente 28.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 11.3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.78. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.9). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 7.0x. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (11.8x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 32 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 77 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 45 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 61 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 93 jours de CA, soit 10.2 M€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2024, le BFR s'est amélioré de 177 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 228 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de HOLCIM HAUT RHIN est estimée à 12 332 184 € (fourchette 4 300 549€ - 31 950 596€). Avec un EBE de 10 675 320€, le multiple sectoriel de 1.5x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.13x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.