ENDUIPAINT : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, ENDUIPAINT réalise un chiffre d'affaires de 6.5 M€. Le CA évolue positivement sur 10 ans (TCAM : +2.5%). Léger recul de -10% vs 2023. Après déduction des consommations (4.3 M€), la marge brute s'établit à 2.2 M€, soit un taux de 34%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 324 k€, représentant 4.9% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-10%), l'EBE varie de -47%, réduisant la marge de 3.5 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (6.1%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 221 k€, soit 3.4% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (5.7%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 92%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 55.6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (0.4 ans). La CAF représente 4.5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5.2%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 8.39. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.4).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 29 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 13 jours. L'entreprise doit financer 16 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 90 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 61 jours de CA, soit 1.1 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 19 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 74 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'ENDUIPAINT est estimée à 340 897 € (fourchette 182 235€ - 911 751€). Avec un EBE de 324 154€, le multiple sectoriel de 0.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.11x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.