THE VALSPAR (FRANCE)CORPORATION SAS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, THE VALSPAR (FRANCE)CORPORATION SAS réalise un chiffre d'affaires de 134.5 M€. Sur la période 2020-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +11.9%. Vs 2023, progression de +27% (106.1 M€ -> 134.5 M€). Après déduction des consommations (90.7 M€), la marge brute s'établit à 43.8 M€, soit un taux de 33%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 7.7 M€, représentant 5.7% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+27%), l'EBE varie de -18%, réduisant la marge de 3.1 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (6.1%). Le résultat net est déficitaire à -1.5 M€ (-1.1% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 972%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (5.7%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 8%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (55.6%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 116.2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.4 ans) et mérite attention. La CAF représente 1.6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (5.2%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 6.86. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.4). Les charges d'intérêts sont négligeables : l'entreprise ne porte quasiment pas de dette financière à coût explicite, ce qui rend le ratio de couverture non significatif.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 75 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 69 jours. L'entreprise doit financer 6 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 44 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 504 jours de CA, soit 188.2 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 333 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 74 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de THE VALSPAR (FRANCE)CORPORATION SAS est estimée à 8 552 099 € (fourchette 4 528 339€ - 19 550 282€). Avec un EBE de 7 707 066€, le multiple sectoriel de 0.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.11x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.