COMPTOIR DES FORGES - LA COMPAGNIE DES OUTILS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, COMPTOIR DES FORGES - LA COMPAGNIE DES OUTILS réalise un chiffre d'affaires de 1.2 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2021-2025 (TCAM : -7.4%). Vs 2024 : +3%. Après déduction des consommations (569 k€), la marge brute s'établit à 615 k€, soit un taux de 52%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 43 k€, représentant 3.6% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+3%), l'EBE varie de -51%, réduisant la marge de 4.0 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5.8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 12 k€, soit 1.0% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 391%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (6.0%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 14%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (53.4%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 41.4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.3 ans) et mérite attention. La CAF représente 0.9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (4.3%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.71. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.8). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 51.8x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.7x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 30 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 63 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 33 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 101 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 153 jours de CA, soit 502 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 16 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 68 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de COMPTOIR DES FORGES - LA COMPAGNIE DES OUTILS est estimée à 100 644 € (fourchette 54 654€ - 177 465€). Avec un EBE de 43 073€, le multiple sectoriel de 0.5x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.24x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.