CAVE CONSEIL PERTUIS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, CAVE CONSEIL PERTUIS réalise un chiffre d'affaires de 260 k€. Sur la période 2021-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +29.7%. Vs 2023, progression de +19% (219 k€ -> 260 k€). Après déduction des consommations (174 k€), la marge brute s'établit à 86 k€, soit un taux de 33%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 73 €, représentant 0.0% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +6.0 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.6%). Le résultat net est déficitaire à -7 k€ (-2.8% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 17%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (27.2%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.56. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie. Les charges d'intérêts sont négligeables : l'entreprise ne porte quasiment pas de dette financière à coût explicite, ce qui rend le ratio de couverture non significatif.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 2 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 212 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 210 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 160 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Le BFR est négatif (-209 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 63 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 154 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de CAVE CONSEIL PERTUIS est estimée à 37 678 € (fourchette 22 128€ - 58 954€). Avec un EBE de 73€, le multiple sectoriel de 5.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.38x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.