TEREOS COMMODITIES FRANCE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, TEREOS COMMODITIES FRANCE réalise un chiffre d'affaires de 1.3 Mds€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +40.6%. Baisse significative de -16% vs 2024. Après déduction des consommations (1.2 Mds€), la marge brute s'établit à 67.4 M€, soit un taux de 5%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 10.1 M€, représentant 0.8% du CA. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2.1%) et mérite attention. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 7.8 M€, soit 0.6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 7%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (21.5%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 20%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (39.3%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (0.9 ans). La CAF représente 0.6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1.8%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.23. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1.7) et mérite attention. Les charges d'intérêts sont négligeables : l'entreprise ne porte quasiment pas de dette financière à coût explicite, ce qui rend le ratio de couverture non significatif.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 17 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 31 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 14 jours. La rotation des stocks est de 1 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 39 jours de CA, soit 142.7 M€ à financer en permanence.

Sur la base de 117 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de TEREOS COMMODITIES FRANCE est estimée à 44 189 648 € (fourchette 34 388 252€ - 51 091 829€). Avec un EBE de 10 056 888€, le multiple sectoriel de 0.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.10x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.