TECL BRETAGNE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, TECL BRETAGNE réalise un chiffre d'affaires de 2,7 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -4,2%). Léger recul de -9% vs 2023. Après déduction des consommations (611 k€), la marge brute s'établit à 2,0 M€, soit un taux de 77%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 83 k€, représentant 3,1% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 9 % et l'EBE de 62 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 4,4 points. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 83 k€, soit 3,1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 30%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (32,1%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 29%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (31,0%). La CAF représente 2,8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,25. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1,6).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 43 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 57 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 14 jours. La rotation des stocks est de 9 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 53 jours de CA, soit 392 k€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2024, le BFR s'est amélioré de 58 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 71 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de TECL BRETAGNE est estimée à 274 508 € (fourchette 118 643€ - 600 496€). Avec un EBE de 82 776€, le multiple sectoriel de 0.9x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.23x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.