SUBASH EUROPEAN LTD : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SUBASH EUROPEAN LTD réalise un chiffre d'affaires de 3.9 M€. Vs 2024, progression de +30% (3.0 M€ -> 3.9 M€). Après déduction des consommations (3.2 M€), la marge brute s'établit à 710 k€, soit un taux de 18%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 166 k€, représentant 4.3% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+30%), l'EBE varie de -30%, réduisant la marge de 3.7 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (4.2%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 337 k€, soit 8.7% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 3%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3.3%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 21%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (33.6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 8.9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (4.0%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.25. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2.1) et mérite attention.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 31 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 14 jours. L'entreprise doit financer 17 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 67 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Le BFR est négatif (-7 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2024 et 2025, le BFR s'est amélioré de 159 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 208 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SUBASH EUROPEAN LTD est estimée à 781 972 € (fourchette 265 909€ - 1 822 648€). Avec un EBE de 166 444€, le multiple sectoriel de 2.0x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.29x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.