SOC EXPL HOTEL GRIL BOLLENE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SOC EXPL HOTEL GRIL BOLLENE réalise un chiffre d'affaires de 1,2 M€. Le CA évolue positivement sur 10 ans (TCAM : +2,8%). Léger recul de -10% vs 2024. Après déduction des consommations (115 k€), la marge brute s'établit à 1,1 M€, soit un taux de 90%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 251 k€, représentant 21,5% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 10 % et l'EBE de 20 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 2,9 points. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (13,8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 4 k€, soit 0,3% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 61%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (33,7%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 52%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (39,9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 3,2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0,8 ans). La CAF représente 16,9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (10,9%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2,26. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1,4).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 1 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 91 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 90 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 4 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 15 jours de CA, soit 49 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 23 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 114 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2025, la valeur de SOC EXPL HOTEL GRIL BOLLENE est estimée à 766 874 € (fourchette 293 152€ - 1 329 320€). Avec un EBE de 251 351€, le multiple sectoriel de 4.9x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.43x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.