RABOT DUTILLEUL CONSTRUCTION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, RABOT DUTILLEUL CONSTRUCTION réalise un chiffre d'affaires de 224,4 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +4,4%). Vs 2023 : +7%. Après déduction des consommations (16,8 M€), la marge brute s'établit à 207,6 M€, soit un taux de 93%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 1,8 M€, représentant 0,8% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4,7%). Le résultat net est déficitaire à -796 k€ (-0,4% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 156%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (13,1%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 9%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (21,7%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 16,8 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 0,6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4,0%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0,92. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 85 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 114 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 29 jours. La rotation des stocks est de 1 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 49 jours de CA, soit 30,4 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 14 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 113 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de RABOT DUTILLEUL CONSTRUCTION est estimée à 13 421 993 € (fourchette 8 012 717€ - 42 062 756€). Avec un EBE de 1 825 334€, le multiple sectoriel de 3.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.11x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.