PANEM INTERNATIONAL : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

Chiffre d'affaires 2025 14,2 M€ +12 % vs 2024
EBE 2025 2,2 M€ -14 % vs 2024
Résultat net 2025 990 k€ +3 % vs 2024

PANEM INTERNATIONAL est une entreprise française créée il y a 30 ans, spécialisée dans le secteur Fabrication de machines pour l'industrie agro-alimentaire. Basée à LA CRECHE (79260), cette société de catégorie PME affiche en 2025 un chiffre d'affaires de 14,2 M€. Retrouvez ci-dessous le bilan financier complet, les ratios de solvabilité, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la comparaison sectorielle.

En bref (2025) : chiffre d'affaires 14,2 M€, EBE 2,2 M€ (15.7 % du CA), résultat net 990 k€. Au bilan 2024 : capitaux propres 9,3 M€, dettes financières 4,7 M€, trésorerie 4,0 M€.

Données mises à jour le 2026-10-17

Sources : INPI & INSEE SIRENE - Retraitements : Ministère de l'Économie

Synthèse

Santé financière : Saine

Aucun signal de fragilité majeur : rentabilité positive et structure financière équilibrée.

En synthèse, PANEM INTERNATIONAL conjugue une activité en croissance et une rentabilité positive. Sa structure financière est fragile, avec un endettement supérieur aux normes du secteur — un point à surveiller.

Historique financier - PANEM INTERNATIONAL (SIREN 405356767) · montants en milliers d'euros (k€)
Indicateur 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Chiffre d'affaires 14 243 12 664 14 720 15 104 12 523 10 765 11 700 10 828 11 988 12 309
Résultat net 990 960 1 297 1 300 862 534 574 485 690 746
EBE 2 235 2 584 1 900 2 355 1 419 1 084 1 163 761 1 124 1 558
Marge brute 9 381 8 265 9 253 9 086 7 950 6 919 7 413 6 827 7 437 7 960
Résultat d'exploitation 1 621 1 214 1 796 2 081 1 330 814 934 706 989 1 147
Marge nette 7,0 % 7,6 % 8,8 % 8,6 % 6,9 % 5,0 % 4,9 % 4,5 % 5,8 % 6,1 %
Capitaux propres — 9 257 8 668 7 835 6 708 6 196 — 5 239 4 954 4 514
Dettes financières — 4 747 2 593 1 047 1 477 1 516 — 2 062 2 236 2 398
Trésorerie — 4 031 4 587 3 851 3 250 2 642 — 1 480 1 210 1 647
Liasses fiscales Télécharger les comptes (CSV / Excel)

Chiffre d'affaires et compte de résultat

En 2025, PANEM INTERNATIONAL réalise un chiffre d'affaires de 14,2 M€. Le CA évolue positivement sur 10 ans (TCAM : +3,3%). Vs 2024, progression de +12% (12,7 M€ -> 14,2 M€). Après déduction des consommations (4,9 M€), la marge brute s'établit à 9,4 M€, soit un taux de 66%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 2,2 M€, représentant 15,7% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+12%), l'EBE varie de -14%, réduisant la marge de 4,7 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 6,3%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 990 k€, soit 7,0% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Chiffre d'affaires (2025) ?
Chiffre d'affaires
Définition
Montant total des ventes de biens et services réalisés par l'entreprise.
Formule
Ventes de marchandises + Production vendue

14 242 959 €

Marge brute (2025) ?
Marge brute
Définition
Différence entre le CA et le coût d'achat des marchandises vendues.
Formule
CA - Achats consommés

9 381 083 €

EBE (2025) ?
Excédent Brut d'Exploitation
Définition
Ressource générée par l'activité courante, avant amortissements et charges financières.
Formule
Valeur ajoutée - Charges de personnel - Impôts et taxes
Interprétation
Positif = activité rentable

2 234 721 €

Résultat d'exploitation (2025) ?
EBIT (Résultat d'exploitation)
Définition
Résultat opérationnel, incluant les amortissements et provisions.
Formule
EBE - Dotations aux amortissements et provisions + Reprises

1 621 373 €

Résultat net (2025) ?
Résultat net
Définition
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Formule
Résultat courant + Résultat exceptionnel - Impôts sur les bénéfices

990 374 €

Marge EBE (2025) ?
Marge EBE
Définition
Mesure la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
Formule
(EBE / CA) x 100
Interprétation
> 10% : Bonne rentabilité
5-10% : Moyenne
< 5% : Faible

15,7 %

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Évolution graphique

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Bilan Actif

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Bilan Passif

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Ratios de solvabilité et endettement

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 54%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (8,2%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 55%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (50,0%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 3,4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0,8 ans) et mérite attention. La CAF représente 11,6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 5,8%).

Taux d'endettement (2025) ?
Taux d'endettement
Définition
Mesure la proportion de dettes par rapport aux fonds propres.
Formule
(Dettes financières / Capitaux propres) x 100
Interprétation
< 50% : Faible
50-100% : Modéré
> 100% : Élevé

54,4 %

Autonomie financière (2025) ?
Autonomie financière
Définition
Part des capitaux propres dans le financement total de l'entreprise.
Formule
(Capitaux propres / Total bilan) x 100
Interprétation
> 30% : Bonne autonomie
20-30% : Moyenne
< 20% : Faible

55,4 %

CAF sur CA (2025) ?
CAF sur CA
Définition
Capacité d'autofinancement rapportée au chiffre d'affaires.
Formule
(CAF / CA) x 100
Interprétation
Plus le ratio est élevé, plus l'entreprise génère de trésorerie

11,6 %

Cap. Remboursement (2025) ?
Capacité de remboursement
Définition
Nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF.
Formule
Dettes financières / CAF
Interprétation
< 3 ans : Excellent
3-5 ans : Correct
> 5 ans : Attention

3,4 ans

Ratio de vétusté (2025) ?
Ratio de vétusté
Définition
Mesure le degré d'usure des immobilisations corporelles.
Formule
Amortissements cumulés / Immobilisations brutes x 100
Interprétation
< 50% : Actifs récents
50-70% : Usure normale
> 70% : Actifs vieillissants

63,6 %

Évolution des indicateurs de solvabilité
PANEM INTERNATIONAL

Positionnement sectoriel

Taux d'endettement
54,4% 2025
Q1: 0,3%
Méd: 8,2%
Q3: 37,9%
À surveiller 29,9 % → 54,4 % depuis 2023

En 2025, le taux d'endettement de PANEM INTERNATIONAL (54,4%) fait partie des 25 % les plus élevés du secteur. Ce ratio mesure le poids des dettes par rapport aux fonds propres. Un ratio élevé peut indiquer une dépendance excessive aux financements externes.

Autonomie financière
55,4% 2025
Q1: 32,5%
Méd: 50,0%
Q3: 59,7%
Bon 61,4 % → 55,4 % depuis 2023

En 2025, l'autonomie financière de PANEM INTERNATIONAL (55,4%) se situe au-dessus de la médiane sectorielle. Ce ratio représente la part des fonds propres dans le financement total. Cette position confortable offre une marge de sécurité appréciable.

Capacité de remboursement
3,4 ans 2025
Q1: 0,1 ans
Méd: 0,8 ans
Q3: 2,8 ans
À surveiller 2 ans → 3,4 ans depuis 2023

En 2025, la capacité de remboursement de PANEM INTERNATIONAL (3,4 ans) fait partie des 25 % les plus élevés du secteur. Ce ratio indique le nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF. Une durée longue peut signaler un endettement lourd par rapport à la capacité de remboursement.

Ratios de liquidité

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 4,72. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,3).

Ratio de liquidité (2025) ?
Ratio de liquidité
Définition
Capacité à honorer les dettes à court terme avec les actifs circulants.
Formule
Actif circulant / Passif circulant
Interprétation
> 1.5 : Très bon
1-1.5 : Correct
< 1 : Risque de liquidité

4,72

Évolution des indicateurs de liquidité
PANEM INTERNATIONAL

Positionnement sectoriel

Ratio de liquidité
4,72 2025
Q1: 1,83
Méd: 2,31
Q3: 3,36
Excellent 4,2 → 4,7 depuis 2023

En 2025, le ratio de liquidité de PANEM INTERNATIONAL (4,72) se situe dans le top 25% du secteur. Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes court terme avec les actifs circulants. Un ratio supérieur à 1 assure une couverture confortable des échéances à court terme.

Besoin en fonds de roulement (BFR) et délais de paiement

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 59 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 46 jours. L'entreprise doit financer 13 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 66 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 103 jours de CA, soit 4,1 M€ à financer en permanence.

BFR d'Exploitation (2025) ?
BFR d'Exploitation
Définition
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Formule
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interprétation
Négatif = trésorerie libérée
Positif = besoin à financer

4 088 299 €

Crédit Clients (2025) ?
Crédit Clients (jours)
Définition
Délai moyen de paiement accordé aux clients.
Formule
(Créances clients / CA TTC) x 360
Interprétation
< 45j : Bon
45-60j : Moyen
> 60j : Long

59 j

Crédit Fournisseurs (2025) ?
Crédit Fournisseurs (jours)
Définition
Délai moyen de paiement obtenu des fournisseurs.
Formule
(Dettes fournisseurs / Achats TTC) x 360
Interprétation
Plus le délai est long, plus c'est favorable à la trésorerie

46 j

Rotation des stocks (2025) ?
Rotation des stocks (jours)
Définition
Durée moyenne de stockage des marchandises ou matières.
Formule
(Stocks / Coût d'achat) x 360
Interprétation
Plus le ratio est bas, plus la rotation est rapide

66 j

BFR en jours de CA (2025) ?
BFR en jours de CA
Définition
Exprime le BFR d'exploitation en nombre de jours de chiffre d'affaires.
Formule
(BFR exploitation / CA) x 360
Interprétation
Plus le nombre de jours est faible, meilleure est la gestion du BFR

103 j

Évolution du BFR et des délais
PANEM INTERNATIONAL

Positionnement de PANEM INTERNATIONAL dans son secteur

Comparaison avec le secteur Fabrication de machines pour l'industrie agro-alimentaire

Estimation de Valorisation

Sur la base de 136 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de PANEM INTERNATIONAL est estimée à 2 517 081 € (fourchette 1 232 434€ - 6 602 073€). Avec un EBE de 2 234 721€, le multiple sectoriel de 1.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.18x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.

Valeur d'entreprise estimée 2025
136 transactions
1232k€ 2517k€ 6602k€
2 517 081 € Fourchette: 1 232 434€ - 6 602 073€

Les capitaux propres comptables (9,3 M€ en 2024) dépassent cette estimation : l'entreprise détient probablement des actifs (trésorerie, immobilier, participations) que les multiples d'activité ne valorisent pas. Cette estimation est alors un plancher, pas une valeur de marché.

Section all-time Agrégé au niveau section NAF

Détail par méthode de valorisation

Ajustez les pondérations selon votre analyse

Multiple EBE 50%
2 234 721 € × 1.3x
Estimation 2 890 249 €
1 149 698€ - 8 119 441€
Multiple CA 30%
14 242 959 € × 0.18x
Estimation 2 632 294 €
1 805 502€ - 4 978 315€
Multiple RN 20%
990 374 € × 1.4x
Estimation 1 411 342 €
579 671€ - 5 244 292€
Comment est calculée cette estimation ?

Cette estimation est basée sur l'analyse de 136 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (même code NAF) enregistrées au BODACC entre 2016 et 2025.

  • Multiple EBE: Méthode privilégiée pour les PME rentables. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation) reflète la capacité à générer du cash.
  • Multiple CA: Utilisé pour les entreprises en croissance ou à faible rentabilité. Reflète le potentiel commercial.
  • Multiple RN: Pertinent pour les entreprises matures avec résultat stable.

Cette estimation est fournie à titre indicatif. Une valorisation précise nécessite une analyse approfondie (actifs, passifs, perspectives, marché...).

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Questions fréquentes sur PANEM INTERNATIONAL

Quel est le chiffre d'affaires de PANEM INTERNATIONAL ?

Le chiffre d'affaires de PANEM INTERNATIONAL en 2025 est de 14,2 M€.

PANEM INTERNATIONAL est-elle rentable ?

Oui, PANEM INTERNATIONAL generated a net profit of 990 k€ en 2025.

Où se situe le siège de PANEM INTERNATIONAL ?

Le siège de PANEM INTERNATIONAL est situé à LA CRECHE (79260), dans le département Deux-Sevres.

Où trouver la liasse fiscale de PANEM INTERNATIONAL ?

La liasse fiscale de PANEM INTERNATIONAL est disponible sur cette page. Cliquez sur une année dans la section 'Données par année' pour consulter le détail des comptes (actif, passif, compte de résultat). Les données proviennent de l' INPI (Institut National de la Propriété Industrielle).

Dans quel secteur exerce PANEM INTERNATIONAL ?

PANEM INTERNATIONAL exerce dans le secteur Fabrication de machines pour l'industrie agro-alimentaire (code NAF 28.93Z). Consultez la section 'Positionnement sectoriel' ci-dessus pour comparer l'entreprise à ses concurrents.