ORONA SEALIFT : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, ORONA SEALIFT réalise un chiffre d'affaires de 7,8 M€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +7,8%. Vs 2024 : +4%. Après déduction des consommations (2,7 M€), la marge brute s'établit à 5,0 M€, soit un taux de 65%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 42 k€, représentant 0,5% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+4%), l'EBE varie de -84%, réduisant la marge de 2,9 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (7,1%) et mérite attention. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 3 k€, soit 0,0% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 44%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (4,7%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 19%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (33,6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 41,4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 0,1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (5,6%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,58. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2,0).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 73 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 62 jours. L'entreprise doit financer 11 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 18 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 51 jours de CA, soit 1,1 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 29 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 58 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'ORONA SEALIFT est estimée à 502 289 € (fourchette 327 134€ - 769 789€). Avec un EBE de 41 573€, le multiple sectoriel de 1.2x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.20x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.