ONLY YU : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, ONLY YU réalise un chiffre d'affaires de 372 k€. Sur la période 2020-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +54.8%. Baisse significative de -20% vs 2023. Après déduction des consommations (25 k€), la marge brute s'établit à 347 k€, soit un taux de 93%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 30 k€, représentant 8.2% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +10.2 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (14.5%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 3 k€, soit 0.7% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 419%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (23.8%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 18%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (39.6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 237.8 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.3 ans) et mérite attention. La CAF représente 1.8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (18.3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 13.39. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.7). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 48.9x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 232 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 35 jours. L'écart de 197 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 1400 jours de CA, soit 1.4 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est amélioré de 2495 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 675 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'ONLY YU est estimée à 37 313 € (fourchette 21 980€ - 49 932€). Avec un EBE de 30 420€, le multiple sectoriel de 0.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.22x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.