OC'VIA MAINTENANCE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2023, OC'VIA MAINTENANCE réalise un chiffre d'affaires de 11.7 M€. Sur la période 2016-2023, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +21.6%. Vs 2022, progression de +13% (10.3 M€ -> 11.7 M€). Après déduction des consommations (472 k€), la marge brute s'établit à 11.3 M€, soit un taux de 96%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 1.5 M€, représentant 12.6% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+13%), l'EBE varie de -92%, réduisant la marge de 174.5 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce niveau de marge opérationnelle est satisfaisant pour le secteur. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 856 k€, soit 7.3% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 4%. Faible autonomie : l'entreprise dépend fortement des financements externes (banques, fournisseurs). La CAF représente 15.5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 94.64. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 0.0x. Danger : le résultat opérationnel ne couvre pas les charges d'intérêts, situation non soutenable.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 9 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 159 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 150 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 51 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Le BFR est négatif (-471 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Amélioration notable du BFR sur la période (-73%), libérant de la trésorerie.

Sur la base de 76 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de OC'VIA MAINTENANCE est estimée à 1 015 195 € (fourchette 576 138€ - 3 223 366€). Avec un EBE de 1 482 614€, le multiple sectoriel de 0.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.13x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.