NSE est une entreprise française
créée il y a 32 ans,
spécialisée dans le secteur Fabrication de composants électroniques.
Basée à NIZEROLLES (03250),
cette société de catégorie ETI
affiche en 2025 un chiffre d'affaires de 90,6 M€.
Retrouvez ci-dessous le bilan financier complet, les ratios de solvabilité, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la comparaison sectorielle.
En bref (2025) :
chiffre d'affaires 90,6 M€, EBE 171,3 M€ (189.2 % du CA), résultat net 7,2 M€.
Au bilan 2024 : capitaux propres 43,7 M€, dettes financières 1,9 M€, trésorerie 10,8 M€.
Aucun signal de fragilité majeur : rentabilité positive et structure financière équilibrée.
En synthèse, NSE affiche une rentabilité positive sur le dernier exercice. Sa structure financière est fragile, avec un endettement supérieur aux normes du secteur — un point à surveiller.
Historique financier · Comptes : Complet · montants en k€
Historique financier - NSE (SIREN 394020903) · Comptes : Complet · montants en milliers d'euros (k€)
En 2025, NSE réalise un chiffre d'affaires de 90,6 M€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +12,8%. Léger recul de -3% vs 2024. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 171,3 M€, représentant 189,2% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +179,3 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 9,7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 7,2 M€, soit 7,9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.
Chiffre d'affaires (2025)
?
Chiffre d'affaires
Définition
Montant total des ventes de biens et services réalisés par l'entreprise.
Formule
Ventes de marchandises + Production vendue
90 563 219 €
Marge brute (2025)
?
Marge brute
Définition
Différence entre le CA et le coût d'achat des marchandises vendues.
Formule
CA - Achats consommés
132 704 697 €
EBE (2025)
?
Excédent Brut d'Exploitation
Définition
Ressource générée par l'activité courante, avant amortissements et charges financières.
Formule
Valeur ajoutée - Charges de personnel - Impôts et taxes
Interprétation
Positif = activité rentable
171 322 875 €
Résultat d'exploitation (2025)
?
EBIT (Résultat d'exploitation)
Définition
Résultat opérationnel, incluant les amortissements et provisions.
Formule
EBE - Dotations aux amortissements et provisions + Reprises
8 577 066 €
Résultat net (2025)
?
Résultat net
Définition
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Formule
Résultat courant + Résultat exceptionnel - Impôts sur les bénéfices
7 181 424 €
Marge EBE (2025)
?
Marge EBE
Définition
Mesure la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
Le compte de résultat détaillé n'est pas disponible pour cette entreprise (liasse simplifiée ou données confidentielles).
Évolution graphique
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Visualisation créée via numbers.finance Sources : INPI & BCE - Retraitements : Ministère de l'Économie
Bilan Actif
Chargement des données...
Poste
Brut
Amort.
Net
%
Évolution
Données de bilan actif non disponibles pour cette entreprise
Bilan Passif
Chargement des données...
Poste
Exercice
%
Évolution
Données de bilan passif non disponibles pour cette entreprise
Ratios de solvabilité et endettement
Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 51%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (8,7%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 47%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (55,7%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0,3 ans). La CAF représente 13,2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (8,9%).
Taux d'endettement (2025)
?
Taux d'endettement
Définition
Mesure la proportion de dettes par rapport aux fonds propres.
Formule
(Dettes financières / Capitaux propres) x 100
Interprétation
< 50% : Faible 50-100% : Modéré > 100% : Élevé
50,9 %
Autonomie financière (2025)
?
Autonomie financière
Définition
Part des capitaux propres dans le financement total de l'entreprise.
Visualisation créée via numbers.finance Sources : INPI & BCE - Retraitements : Ministère de l'Économie
Indicateur
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Taux d'endettement
47,6 %
42,2 %
38,1 %
15,1 %
18,1 %
14,7 %
9,9 %
6,4 %
4,4 %
50,9 %
Autonomie financière
42,4 %
43,0 %
45,1 %
54,2 %
55,6 %
60,3 %
67,7 %
54,7 %
54,1 %
46,8 %
Capacité de remboursement
-25,1 ans
3,8 ans
2,2 ans
1,1 ans
1,1 ans
1,2 ans
1,3 ans
0,5 ans
0,3 ans
2,1 ans
CAF sur CA
-0,8 %
4,6 %
7,1 %
6,0 %
8,8 %
7,9 %
5,4 %
8,3 %
7,3 %
13,2 %
Positionnement sectoriel
Taux d'endettement
50,9%2025
Q1: 0,0%
Méd: 8,7%
Q3: 34,2%
À surveiller6,4 % → 50,9 % depuis 2023
En 2025, le taux d'endettement de NSE (50,9%) fait partie des 25 % les plus élevés du secteur. Ce ratio mesure le poids des dettes par rapport aux fonds propres. Un ratio élevé peut indiquer une dépendance excessive aux financements externes.
Autonomie financière
46,8%2025
Q1: 36,3%
Méd: 55,7%
Q3: 70,2%
Moyen54,7 % → 46,8 % depuis 2023
En 2025, l'autonomie financière de NSE (46,8%) se situe en dessous de la médiane sectorielle. Ce ratio représente la part des fonds propres dans le financement total. Une amélioration permettrait de renforcer la position concurrentielle.
Capacité de remboursement
0,5 ans2023
Q1: 0,0 ans
Méd: 0,3 ans
Q3: 1,8 ans
Moyen
En 2023, la capacité de remboursement de NSE (0,5 an) se situe au-dessus de la médiane sectorielle. Ce ratio indique le nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF. Un effort de réduction pourrait améliorer la solidité financière.
Ratios de liquidité
Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2,13. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2,6).
Ratio de liquidité (2025)
?
Ratio de liquidité
Définition
Capacité à honorer les dettes à court terme avec les actifs circulants.
Formule
Actif circulant / Passif circulant
Interprétation
> 1.5 : Très bon 1-1.5 : Correct < 1 : Risque de liquidité
2,13
Évolution des indicateurs de liquidité NSE
Visualisation créée via abddaf.fr Sources : INPI & BCE - Retraitements : Ministère de l'économie
Indicateur
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Ratio de liquidité
1,97
1,96
2,09
2,21
2,48
2,61
3,04
1,90
1,90
2,13
Positionnement sectoriel
Ratio de liquidité
2,132025
Q1: 1,48
Méd: 2,61
Q3: 3,72
Moyen1,9 → 2,1 depuis 2023
En 2025, le ratio de liquidité de NSE (2,13) se situe en dessous de la médiane sectorielle. Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes court terme avec les actifs circulants. Une amélioration permettrait de renforcer la position concurrentielle.
Besoin en fonds de roulement (BFR) et délais de paiement
Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 95 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : -47 jours. L'écart de 142 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 75 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 112 jours de CA, soit 28,2 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 73 jours de CA, libérant de la trésorerie.
BFR d'Exploitation (2025)
?
BFR d'Exploitation
Définition
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Formule
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interprétation
Négatif = trésorerie libérée Positif = besoin à financer
28 246 668 €
Crédit Clients (2025)
?
Crédit Clients (jours)
Définition
Délai moyen de paiement accordé aux clients.
Formule
(Créances clients / CA TTC) x 360
Interprétation
< 45j : Bon 45-60j : Moyen > 60j : Long
95 j
Crédit Fournisseurs (2025)
?
Crédit Fournisseurs (jours)
Définition
Délai moyen de paiement obtenu des fournisseurs.
Formule
(Dettes fournisseurs / Achats TTC) x 360
Interprétation
Plus le délai est long, plus c'est favorable à la trésorerie
-47 j
Rotation des stocks (2025)
?
Rotation des stocks (jours)
Définition
Durée moyenne de stockage des marchandises ou matières.
Formule
(Stocks / Coût d'achat) x 360
Interprétation
Plus le ratio est bas, plus la rotation est rapide
75 j
BFR en jours de CA (2025)
?
BFR en jours de CA
Définition
Exprime le BFR d'exploitation en nombre de jours de chiffre d'affaires.
Formule
(BFR exploitation / CA) x 360
Interprétation
Plus le nombre de jours est faible, meilleure est la gestion du BFR
112 j
Évolution du BFR et des délais NSE
Visualisation créée via numbers.finance Sources : INPI & BCE - Retraitements : Ministère de l'Économie
Indicateur
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
BFR d'exploitation
21 846 323 €
24 586 812 €
26 020 078 €
25 615 687 €
29 481 714 €
21 569 800 €
28 049 584 €
34 147 113 €
26 849 014 €
28 246 668 €
Rotation des stocks (jours)
65 j
106 j
104 j
91 j
83 j
82 j
85 j
90 j
74 j
75 j
Crédit clients (jours)
94 j
103 j
105 j
100 j
139 j
108 j
116 j
153 j
100 j
95 j
Crédit fournisseurs (jours)
119 j
115 j
77 j
58 j
69 j
91 j
50 j
83 j
46 j
-47 j
Positionnement de NSE dans son secteur
Comparaison avec le secteur Fabrication de composants électroniques
Estimation de Valorisation
Sur la base de 93 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires
(toutes années),
la valeur de NSE est estimée à
102 468 906 €
(fourchette 33 664 353€ - 245 286 506€).
Avec un EBE de 171 322 875€, le multiple sectoriel de 1.1x est appliqué.
Le ratio prix/CA s'établit à 0.11x
(valorisation conservative).
Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché. Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.
Cette estimation est basée sur l'analyse de 93 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (même code NAF) enregistrées au BODACC entre 2016 et 2025.
Multiple EBE: Méthode privilégiée pour les PME rentables. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation) reflète la capacité à générer du cash.
Multiple CA: Utilisé pour les entreprises en croissance ou à faible rentabilité. Reflète le potentiel commercial.
Multiple RN: Pertinent pour les entreprises matures avec résultat stable.
Cette estimation est fournie à titre indicatif. Une valorisation précise nécessite une analyse approfondie (actifs, passifs, perspectives, marché...).
Entreprises similaires (Fabrication de composants électroniques)
Comparez NSE avec d'autres entreprises du même secteur d'activité:
Le chiffre d'affaires de NSE en 2025 est de 90,6 M€.
NSE est-elle rentable ?
Oui, NSE generated a net profit of 7,2 M€ en 2025.
Où se situe le siège de NSE ?
Le siège de NSE est situé à NIZEROLLES (03250), dans le département Allier.
Où trouver la liasse fiscale de NSE ?
La liasse fiscale de NSE est disponible sur cette page. Cliquez sur une année dans la section 'Données par année' pour consulter le détail des comptes (actif, passif, compte de résultat). Les données proviennent de l' INPI (Institut National de la Propriété Industrielle).
Dans quel secteur exerce NSE ?
NSE exerce dans le secteur Fabrication de composants électroniques (code NAF 26.11Z). Consultez la section 'Positionnement sectoriel' ci-dessus pour comparer l'entreprise à ses concurrents.