NORD ESTER : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, NORD ESTER réalise un chiffre d'affaires de 131.0 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2021-2025 (TCAM : -10.3%). Léger recul de -8% vs 2024. Après déduction des consommations (120.0 M€), la marge brute s'établit à 11.0 M€, soit un taux de 8%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 154 k€, représentant 0.1% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-8%), l'EBE varie de -97%, réduisant la marge de 4.1 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5.3%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 837 k€, soit 0.6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 2%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0.3%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 35%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (52.2%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 1.2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (8.7%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.41. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2.3) et mérite attention. Les charges d'intérêts sont négligeables : l'entreprise ne porte quasiment pas de dette financière à coût explicite, ce qui rend le ratio de couverture non significatif.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 26 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 26 jours. La rotation des stocks est de 30 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 35 jours de CA, soit 12.8 M€ à financer en permanence.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (26 transactions). Cette fourchette de 10 797 488€ à 34 777 990€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.