MORDEFROY LEVAGE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, MORDEFROY LEVAGE réalise un chiffre d'affaires de 1,9 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -0,8%). Vs 2023 : +4%. Après déduction des consommations (155 k€), la marge brute s'établit à 1,8 M€, soit un taux de 92%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 43 k€, représentant 2,2% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+4%), l'EBE varie de -68%, réduisant la marge de 4,8 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4,9%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 109 k€, soit 5,6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 278%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (9,5%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 19%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (40,2%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 2,1 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 14,6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 5,1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,58. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1,8).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 117 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 28 jours. L'écart de 89 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 1 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 121 jours de CA, soit 658 k€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2024, le BFR s'est dégradé de 158 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (25 transactions). Cette fourchette de 166 349€ à 511 537€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.