MAURICE GUY : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, MAURICE GUY réalise un chiffre d'affaires de 2,3 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -2,1%). Vs 2024, progression de +198% (756 k€ -> 2,3 M€). Après déduction des consommations (1,3 M€), la marge brute s'établit à 979 k€, soit un taux de 43%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 27 k€, représentant 1,2% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+198%), l'EBE varie de -28%, réduisant la marge de 3,7 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5,5%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 26 k€, soit 1,1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (4,8%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 42%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (39,6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 1,1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (5,2%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,72. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2,2).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 64 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 105 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 41 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 36 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 112 jours de CA, soit 699 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 12 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 229 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de MAURICE GUY est estimée à 249 687 € (fourchette 113 523€ - 643 701€). Avec un EBE de 26 595€, le multiple sectoriel de 1.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.32x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.