MAILLE CREATION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, MAILLE CREATION réalise un chiffre d'affaires de 12.1 M€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +14.5%. Léger recul de -9% vs 2024. Après déduction des consommations (1.6 M€), la marge brute s'établit à 10.5 M€, soit un taux de 87%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 3.6 M€, représentant 29.7% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-9%), l'EBE varie de -18%, réduisant la marge de 3.2 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 0.8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 676 k€, soit 5.6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 28%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (27.8%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 62%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (58.3%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.0 ans). La CAF représente 17.7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3.4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 4.08. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3.6). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 18.4x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.2x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 56 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 46 jours. L'entreprise doit financer 10 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 14 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 1 jours de CA, soit 48 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 36 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 52 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de MAILLE CREATION est estimée à 4 087 888 € (fourchette 1 492 114€ - 10 831 510€). Avec un EBE de 3 591 669€, le multiple sectoriel de 1.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.18x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.