I.T INFRA-SERVICES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2026, I.T INFRA-SERVICES réalise un chiffre d'affaires de 130 k€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -2,3%). Vs 2025, progression de +47% (88 k€ -> 130 k€). Après déduction des consommations (24 k€), la marge brute s'établit à 105 k€, soit un taux de 81%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 44 k€, représentant 33,8% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+47%), l'EBE varie de +18%, réduisant la marge de 8,3 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 7,6%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 39 k€, soit 30,0% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 13%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (11,1%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 0%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (37,5%) et mérite attention. La CAF représente 32,4% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 7,4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 7,29. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,2).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 76 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 22 jours. L'écart de 54 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 60 jours de CA, soit 22 k€ à financer en permanence.

Sur la base de 396 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'I.T INFRA-SERVICES est estimée à 42 056 € (fourchette 18 840€ - 101 813€). Avec un EBE de 43 770€, le multiple sectoriel de 1.1x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.22x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.