H2O VOYAGE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

H2O VOYAGE est une entreprise française créée il y a 27 ans, spécialisée dans le secteur Activités des voyagistes. Basée à TRELAZE (49800), cette société de catégorie PME affiche en 2023 un chiffre d'affaires de 3.8 M€. Retrouvez ci-dessous le bilan financier complet, les ratios de solvabilité, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la comparaison sectorielle.

Données mises à jour le 2026-05-09

Sources : INPI & INSEE SIRENE - Retraitements : Ministère de l'Économie

Historique financier - H2O VOYAGE (SIREN 420619249)
Indicateur 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Chiffre d'affaires N/C N/C 3 752 550 € 3 041 239 € 665 146 € 2 873 101 € 5 054 331 € 5 170 155 € 4 664 866 € 4 286 307 €
Résultat net 7 062 € 135 691 € 80 464 € 38 239 € 491 375 € 3 658 € 143 998 € 143 385 € 122 074 € 110 595 €
EBE N/C N/C 58 548 € 14 966 € 517 809 € 25 364 € 210 622 € 213 840 € 182 905 € 4 286 307 €
Marge nette N/C N/C 2.1% 1.3% 73.9% 0.1% 2.8% 2.8% 2.6% 2.6%

Chiffre d'affaires et compte de résultat

En 2025, H2O VOYAGE dégage un résultat net positif de 7 k€. Le résultat net représente le bénéfice final après toutes les charges (exploitation, financières, exceptionnelles) et l'impôt sur les sociétés. Évolution sur 2016-2025 : 111 k€ -> 7 k€.

Résultat net (2025) ?
Résultat net
Définition
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Formule
Résultat courant + Résultat exceptionnel - Impôts sur les bénéfices

7 062 €

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Évolution graphique

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Ratios de solvabilité et endettement

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 122%. Le niveau d'endettement est élevé : la marge de négociation avec les banques se réduit. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 2%. Faible autonomie : l'entreprise dépend fortement des financements externes (banques, fournisseurs).

Taux d'endettement (2025) ?
Taux d'endettement
Définition
Mesure la proportion de dettes par rapport aux fonds propres.
Formule
(Dettes financières / Capitaux propres) x 100
Interprétation
< 50% : Faible
50-100% : Modéré
> 100% : Élevé

122.463%

Autonomie financière (2025) ?
Autonomie financière
Définition
Part des capitaux propres dans le financement total de l'entreprise.
Formule
(Capitaux propres / Total bilan) x 100
Interprétation
> 30% : Bonne autonomie
20-30% : Moyenne
< 20% : Faible

2.31%

Ratio de vétusté (2025) ?
Ratio de vétusté
Définition
Mesure le degré d'usure des immobilisations corporelles.
Formule
Amortissements cumulés / Immobilisations brutes x 100
Interprétation
< 50% : Actifs récents
50-70% : Usure normale
> 70% : Actifs vieillissants

22.6%

Évolution des indicateurs de solvabilité
H2O VOYAGE

Positionnement sectoriel

Taux d'endettement
122.46 2025
2023
2024
2025
Q1: 0.0
Méd: 10.07
Q3: 28.13
À surveiller +17 pts sur 3 ans

En 2025, le taux d'endettement de H2O VOYAGE (122.46) se situe dans le top 25% du secteur. Ce ratio mesure le poids des dettes par rapport aux fonds propres. Un ratio élevé peut indiquer une dépendance excessive aux financements externes.

Autonomie financière
2.31% 2025
2023
2024
2025
Q1: 13.72%
Méd: 26.39%
Q3: 45.07%
À surveiller -26 pts sur 3 ans

En 2025, le autonomie financière de H2O VOYAGE (2.3%) se situe dans les 25% les plus bas du secteur. Ce ratio représente la part des fonds propres dans le financement total. Une autonomie faible peut limiter la capacité d'investissement et augmenter la vulnérabilité.

Capacité de remboursement
3.67 ans 2023
2023
Q1: 0.0 ans
Méd: 0.34 ans
Q3: 1.77 ans
À surveiller

En 2023, le capacité de remboursement de H2O VOYAGE (3.7 ans) se situe dans le top 25% du secteur. Ce ratio indique le nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF. Une durée longue peut signaler un endettement lourd par rapport à la capacité de remboursement.

Ratios de liquidité

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 48.48. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Ratio de liquidité (2025) ?
Ratio de liquidité
Définition
Capacité à honorer les dettes à court terme avec les actifs circulants.
Formule
Actif circulant / Passif circulant
Interprétation
> 1.5 : Très bon
1-1.5 : Correct
< 1 : Risque de liquidité

48.476

Évolution des indicateurs de liquidité
H2O VOYAGE

Positionnement sectoriel

Ratio de liquidité
48.48 2025
2023
2024
2025
Q1: 134.65
Méd: 191.81
Q3: 570.38
À surveiller -21 pts sur 3 ans

En 2025, le ratio de liquidité de H2O VOYAGE (48.48) se situe dans les 25% les plus bas du secteur. Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes court terme avec les actifs circulants. Un ratio inférieur à 1 peut signaler des tensions de trésorerie potentielles.

Couverture des intérêts
17.82x 2023
2023
Q1: 0.0x
Méd: 0.83x
Q3: 4.88x
Excellent

En 2023, le couverture des intérêts de H2O VOYAGE (17.8x) se situe dans le top 25% du secteur. Ce ratio indique combien de fois le résultat d'exploitation couvre les charges d'intérêts. Une couverture élevée signifie que les charges financières pèsent peu sur la rentabilité.

Besoin en fonds de roulement (BFR) et délais de paiement

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks.

BFR d'Exploitation (2025) ?
BFR d'Exploitation
Définition
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Formule
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interprétation
Négatif = trésorerie libérée
Positif = besoin à financer

0 €

Crédit Clients (2025) ?
Crédit Clients (jours)
Définition
Délai moyen de paiement accordé aux clients.
Formule
(Créances clients / CA TTC) x 360
Interprétation
< 45j : Bon
45-60j : Moyen
> 60j : Long

0 j

Crédit Fournisseurs (2025) ?
Crédit Fournisseurs (jours)
Définition
Délai moyen de paiement obtenu des fournisseurs.
Formule
(Dettes fournisseurs / Achats TTC) x 360
Interprétation
Plus le délai est long, plus c'est favorable à la trésorerie

0 j

Rotation des stocks (2025) ?
Rotation des stocks (jours)
Définition
Durée moyenne de stockage des marchandises ou matières.
Formule
(Stocks / Coût d'achat) x 360
Interprétation
Plus le ratio est bas, plus la rotation est rapide

0 j

Évolution du BFR et des délais
H2O VOYAGE

Positionnement de H2O VOYAGE dans son secteur

Comparaison avec le secteur Activités des voyagistes

Estimation de Valorisation

Sur la base de 68 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de H2O VOYAGE est estimée à 3 611 € (fourchette 1 856€ - 13 567€). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.

Valeur d'entreprise estimée 2025
68 tx
1k€ 3k€ 13k€
3 611 € Fourchette: 1 856€ - 13 567€
NAF 5 all-time

Valuation method used

Multiple RN
7 062 € × 0.5x = 3 612 €
Range: 1 856€ - 13 567€

Seul cet indicateur financier est disponible pour cette entreprise.

Comment est calculée cette estimation ?

Cette estimation est basée sur l'analyse de 68 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (même code NAF) enregistrées au BODACC entre 2016 et 2025.

  • Multiple EBE: Méthode privilégiée pour les PME rentables. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation) reflète la capacité à générer du cash.
  • Multiple CA: Utilisé pour les entreprises en croissance ou à faible rentabilité. Reflète le potentiel commercial.
  • Multiple RN: Pertinent pour les entreprises matures avec résultat stable.

Cette estimation est fournie à titre indicatif. Une valorisation précise nécessite une analyse approfondie (actifs, passifs, perspectives, marché...).

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Questions fréquentes sur H2O VOYAGE

Quel est le chiffre d'affaires de H2O VOYAGE ?

Le chiffre d'affaires de H2O VOYAGE en 2023 est de 3.8 M€.

Is H2O VOYAGE est-elle rentable ?

Oui, H2O VOYAGE generated a net profit of 7 k€ en 2025.

Où se situe le siège de H2O VOYAGE ?

Le siège de H2O VOYAGE est situé à TRELAZE (49800), dans le département Maine-et-Loire.

Où trouver la liasse fiscale de H2O VOYAGE ?

La liasse fiscale de H2O VOYAGE est disponible sur cette page. Cliquez sur une année dans la section 'Données par année' pour consulter le détail des comptes (actif, passif, compte de résultat). Les données proviennent de l' INPI (Institut National de la Propriété Industrielle).

Dans quel secteur exerce H2O VOYAGE ?

H2O VOYAGE exerce dans le secteur Activités des voyagistes (code NAF 79.12Z). Consultez la section 'Positionnement sectoriel' ci-dessus pour comparer l'entreprise à ses concurrents.