KARAVEL : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

Chiffre d'affaires 2023 161,2 M€
EBE 2023 21,2 M€
Résultat net 2023 9,1 M€

KARAVEL est une entreprise française créée il y a 15 ans, spécialisée dans le secteur Activités des voyagistes. Basée à PARIS (75010), cette société de catégorie ETI affiche en 2023 un chiffre d'affaires de 161,2 M€. Retrouvez ci-dessous le bilan financier complet, les ratios de solvabilité, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la comparaison sectorielle.

En bref (2023) : chiffre d'affaires 161,2 M€, EBE 21,2 M€ (13.1 % du CA), résultat net 9,1 M€. Au bilan : capitaux propres 89,2 M€, dettes financières 19,6 M€, trésorerie 60,8 M€.

Données mises à jour le 2026-10-17

Sources : INPI & INSEE SIRENE - Retraitements : Ministère de l'Économie

À savoir sur ces données : comptes anciens

Le dernier exercice comptable publié pour cette entreprise remonte à 2023. Les données ci-dessous peuvent ne plus refléter sa situation actuelle.

Synthèse

Santé financière : Sous tension

Point(s) de vigilance : liquidité à court terme tendue.

En synthèse, KARAVEL affiche une rentabilité positive sur le dernier exercice. Sa structure financière est solide, avec un endettement bien maîtrisé par rapport à son secteur. Point de vigilance : la liquidité à court terme est tendue.

Historique financier - KARAVEL (SIREN 532321916) · montants en milliers d'euros (k€)
Indicateur 2023 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
Chiffre d'affaires 161 176 39 933 44 799 199 680 225 474 226 673 225 217 231 317 251 981 848 916
Résultat net 9 084 -6 836 -24 240 -1 057 665 -67 680 -52 083 689 9 185 7 680 4 388
EBE 21 163 -2 608 -16 085 5 126 8 608 7 597 11 557 12 249 19 675 -44 -86
Marge brute 161 176 39 933 44 799 199 680 225 474 226 673 225 217 231 317 251 981 848 916
Résultat d'exploitation 6 467 -9 568 -22 197 -1 118 2 755 1 781 4 534 5 590 14 380 -44 -71
Marge nette 5,6 % -17,1 % -54,1 % -0,5 % 0,3 % -29,9 % -23,1 % 0,3 % 3,6 % 905,7 % 479,1 %
Capitaux propres 89 220 73 840 12 676 36 915 37 950 37 260 104 915 157 628 165 639 206 910 199 230
Dettes financières 19 622 34 315 22 086 41 87 149 138 123 116 — 17 330
Trésorerie 60 831 36 461 32 386 3 188 3 106 6 994 12 531 8 372 12 133 11 124
Liasses fiscales Télécharger les comptes (CSV / Excel)

Chiffre d'affaires et compte de résultat

En 2023, KARAVEL réalise un chiffre d'affaires de 161,2 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2018-2023 (TCAM : -6,5%). L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 21,2 M€, représentant 13,1% du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 9,1 M€, soit 5,6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Chiffre d'affaires (2023) ?
Chiffre d'affaires
Définition
Montant total des ventes de biens et services réalisés par l'entreprise.
Formule
Ventes de marchandises + Production vendue

161 175 509 €

Marge brute (2023) ?
Marge brute
Définition
Différence entre le CA et le coût d'achat des marchandises vendues.
Formule
CA - Achats consommés

161 175 509 €

EBE (2023) ?
Excédent Brut d'Exploitation
Définition
Ressource générée par l'activité courante, avant amortissements et charges financières.
Formule
Valeur ajoutée - Charges de personnel - Impôts et taxes
Interprétation
Positif = activité rentable

21 162 597 €

Résultat d'exploitation (2023) ?
EBIT (Résultat d'exploitation)
Définition
Résultat opérationnel, incluant les amortissements et provisions.
Formule
EBE - Dotations aux amortissements et provisions + Reprises

6 467 044 €

Résultat net (2023) ?
Résultat net
Définition
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Formule
Résultat courant + Résultat exceptionnel - Impôts sur les bénéfices

9 083 931 €

Marge EBE (2023) ?
Marge EBE
Définition
Mesure la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
Formule
(EBE / CA) x 100
Interprétation
> 10% : Bonne rentabilité
5-10% : Moyenne
< 5% : Faible

13,1 %

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Évolution graphique

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Bilan Actif

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Bilan Passif

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Ratios de solvabilité et endettement

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 22%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (24,4%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 20%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (26,9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,9 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0,5 ans). La CAF représente 13,1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,8%).

Taux d'endettement (2023) ?
Taux d'endettement
Définition
Mesure la proportion de dettes par rapport aux fonds propres.
Formule
(Dettes financières / Capitaux propres) x 100
Interprétation
< 50% : Faible
50-100% : Modéré
> 100% : Élevé

22,0 %

Autonomie financière (2023) ?
Autonomie financière
Définition
Part des capitaux propres dans le financement total de l'entreprise.
Formule
(Capitaux propres / Total bilan) x 100
Interprétation
> 30% : Bonne autonomie
20-30% : Moyenne
< 20% : Faible

20,0 %

CAF sur CA (2023) ?
CAF sur CA
Définition
Capacité d'autofinancement rapportée au chiffre d'affaires.
Formule
(CAF / CA) x 100
Interprétation
Plus le ratio est élevé, plus l'entreprise génère de trésorerie

13,1 %

Cap. Remboursement (2023) ?
Capacité de remboursement
Définition
Nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF.
Formule
Dettes financières / CAF
Interprétation
< 3 ans : Excellent
3-5 ans : Correct
> 5 ans : Attention

0,9 ans

Ratio de vétusté (2023) ?
Ratio de vétusté
Définition
Mesure le degré d'usure des immobilisations corporelles.
Formule
Amortissements cumulés / Immobilisations brutes x 100
Interprétation
< 50% : Actifs récents
50-70% : Usure normale
> 70% : Actifs vieillissants

21,9 %

Évolution des indicateurs de solvabilité
KARAVEL

Positionnement sectoriel

Taux d'endettement
22,0% 2023
Q1: 1,5%
Méd: 24,4%
Q3: 65,0%
Bon 174,2 % → 22 % depuis 2020

En 2023, le taux d'endettement de KARAVEL (22,0%) se situe en dessous de la médiane sectorielle. Ce ratio mesure le poids des dettes par rapport aux fonds propres. Cette position maîtrisée témoigne d'une gestion prudente.

Autonomie financière
20,0% 2023
Q1: 12,8%
Méd: 26,9%
Q3: 45,9%
Moyen 5,8 % → 20 % depuis 2020

En 2023, l'autonomie financière de KARAVEL (20,0%) se situe en dessous de la médiane sectorielle. Ce ratio représente la part des fonds propres dans le financement total. Une amélioration permettrait de renforcer la position concurrentielle.

Capacité de remboursement
0,9 ans 2023
Q1: 0,0 ans
Méd: 0,5 ans
Q3: 1,8 ans
Moyen

En 2023, la capacité de remboursement de KARAVEL (0,9 an) se situe au-dessus de la médiane sectorielle. Ce ratio indique le nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF. Un effort de réduction pourrait améliorer la solidité financière.

Ratios de liquidité

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0,84. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Ratio de liquidité (2023) ?
Ratio de liquidité
Définition
Capacité à honorer les dettes à court terme avec les actifs circulants.
Formule
Actif circulant / Passif circulant
Interprétation
> 1.5 : Très bon
1-1.5 : Correct
< 1 : Risque de liquidité

0,84

Évolution des indicateurs de liquidité
KARAVEL

Positionnement sectoriel

Ratio de liquidité
0,84 2023
Q1: 1,24
Méd: 2,02
Q3: 3,98
À surveiller 0,5 → 0,8 depuis 2020

En 2023, le ratio de liquidité de KARAVEL (0,84) se situe dans les 25% les plus bas du secteur. Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes court terme avec les actifs circulants. Un ratio inférieur à 1 peut signaler des tensions de trésorerie potentielles.

Besoin en fonds de roulement (BFR) et délais de paiement

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 197 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 689 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 492 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 362 jours de CA, soit 161,9 M€ à financer en permanence. Entre 2019 et 2023, le BFR s'est dégradé de 415 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

BFR d'Exploitation (2023) ?
BFR d'Exploitation
Définition
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Formule
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interprétation
Négatif = trésorerie libérée
Positif = besoin à financer

161 897 575 €

Crédit Clients (2023) ?
Crédit Clients (jours)
Définition
Délai moyen de paiement accordé aux clients.
Formule
(Créances clients / CA TTC) x 360
Interprétation
< 45j : Bon
45-60j : Moyen
> 60j : Long

197 j

Crédit Fournisseurs (2023) ?
Crédit Fournisseurs (jours)
Définition
Délai moyen de paiement obtenu des fournisseurs.
Formule
(Dettes fournisseurs / Achats TTC) x 360
Interprétation
Plus le délai est long, plus c'est favorable à la trésorerie

689 j

Rotation des stocks (2023) ?
Rotation des stocks (jours)
Définition
Durée moyenne de stockage des marchandises ou matières.
Formule
(Stocks / Coût d'achat) x 360
Interprétation
Plus le ratio est bas, plus la rotation est rapide

0 j

BFR en jours de CA (2023) ?
BFR en jours de CA
Définition
Exprime le BFR d'exploitation en nombre de jours de chiffre d'affaires.
Formule
(BFR exploitation / CA) x 360
Interprétation
Plus le nombre de jours est faible, meilleure est la gestion du BFR

362 j

Évolution du BFR et des délais
KARAVEL

Positionnement de KARAVEL dans son secteur

Comparaison avec le secteur Activités des voyagistes

Estimation de Valorisation

Sur la base de 68 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de KARAVEL est estimée à 46 303 824 € (fourchette 13 624 135€ - 117 159 740€). Avec un EBE de 21 162 597€, le multiple sectoriel de 3.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.15x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.

Valeur d'entreprise estimée 2023
68 tx
13624k€ 46303k€ 117159k€
46 303 824 € Fourchette: 13 624 135€ - 117 159 740€

Les capitaux propres comptables (89,2 M€ en 2023) dépassent cette estimation : l'entreprise détient probablement des actifs (trésorerie, immobilier, participations) que les multiples d'activité ne valorisent pas. Cette estimation est alors un plancher, pas une valeur de marché.

NAF 5 all-time

Détail par méthode de valorisation

Ajustez les pondérations selon votre analyse

Multiple EBE 50%
21 162 597 € × 3.6x
Estimation 76 606 420 €
18 569 241€ - 185 995 984€
Multiple CA 30%
161 175 509 € × 0.15x
Estimation 23 571 591 €
12 873 032€ - 68 904 898€
Multiple RN 20%
9 083 931 € × 0.5x
Estimation 4 645 686 €
2 388 028€ - 17 451 398€
Comment est calculée cette estimation ?

Cette estimation est basée sur l'analyse de 68 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (même code NAF) enregistrées au BODACC entre 2016 et 2025.

  • Multiple EBE: Méthode privilégiée pour les PME rentables. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation) reflète la capacité à générer du cash.
  • Multiple CA: Utilisé pour les entreprises en croissance ou à faible rentabilité. Reflète le potentiel commercial.
  • Multiple RN: Pertinent pour les entreprises matures avec résultat stable.

Cette estimation est fournie à titre indicatif. Une valorisation précise nécessite une analyse approfondie (actifs, passifs, perspectives, marché...).

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Questions fréquentes sur KARAVEL

Quel est le chiffre d'affaires de KARAVEL ?

Le chiffre d'affaires de KARAVEL en 2023 est de 161,2 M€.

KARAVEL est-elle rentable ?

Oui, KARAVEL generated a net profit of 9,1 M€ en 2023.

Où se situe le siège de KARAVEL ?

Le siège de KARAVEL est situé à PARIS (75010), dans le département Paris.

Où trouver la liasse fiscale de KARAVEL ?

La liasse fiscale de KARAVEL est disponible sur cette page. Cliquez sur une année dans la section 'Données par année' pour consulter le détail des comptes (actif, passif, compte de résultat). Les données proviennent de l' INPI (Institut National de la Propriété Industrielle).

Dans quel secteur exerce KARAVEL ?

KARAVEL exerce dans le secteur Activités des voyagistes (code NAF 79.12Z). Consultez la section 'Positionnement sectoriel' ci-dessus pour comparer l'entreprise à ses concurrents.