GUILLEMIN SAS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, GUILLEMIN SAS réalise un chiffre d'affaires de 2,0 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2017-2024 (TCAM : -10,9%). Baisse significative de -51% vs 2023. Après déduction des consommations (709 k€), la marge brute s'établit à 1,3 M€, soit un taux de 64%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 74 k€, représentant 3,8% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 51 % et l'EBE de 84 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 7,6 points. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (6,2%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 57 k€, soit 2,9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 14%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (16,8%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 57%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 37,4%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 2,4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0,3 ans) et mérite attention. La CAF représente 3,2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5,1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2,55. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,2).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 178 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 132 jours. L'écart de 46 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 33 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 219 jours de CA, soit 1,2 M€ à financer en permanence. Entre 2017 et 2024, le BFR s'est dégradé de 89 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 51 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de GUILLEMIN SAS est estimée à 180 735 € (fourchette 91 190€ - 265 743€). Avec un EBE de 74 267€, le multiple sectoriel de 1.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.14x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.