ETABLISSEMENTS GILBERT : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, ETABLISSEMENTS GILBERT réalise un chiffre d'affaires de 3,3 M€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +9,9%. Léger recul de -5% vs 2024. Après déduction des consommations (490 k€), la marge brute s'établit à 2,8 M€, soit un taux de 85%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 227 k€, représentant 7,0% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 5 % et l'EBE de 28 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 2,2 points. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (6,6%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 102 k€, soit 3,1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 37%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (21,1%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 59%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (44,1%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 4,9 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1,2 ans) et mérite attention. La CAF représente 4,9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (6,6%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 3,15. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,5).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 88 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 51 jours. L'écart de 37 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 35 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 111 jours de CA, soit 1,0 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 218 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 276 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'ETABLISSEMENTS GILBERT est estimée à 437 061 € (fourchette 175 001€ - 1 026 879€). Avec un EBE de 227 274€, le multiple sectoriel de 1.7x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.18x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.