BEN SALAH-MOUSSA : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, BEN SALAH-MOUSSA réalise un chiffre d'affaires de 748 k€. Le CA évolue positivement sur 7 ans (TCAM : +4.6%). Vs 2023, progression de +12% (669 k€ -> 748 k€). L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 326 k€, représentant 43.6% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +5.1 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 14.8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 180 k€, soit 24.0% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 30%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (12.9%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 70%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (63.7%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0.5 ans). La CAF représente 33.6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 11.0%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 5.86. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3.3). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 2.5x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 0.2x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 8 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 8 jours. Au global, le BFR représente 123 jours de CA, soit 256 k€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 161 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 274 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de BEN SALAH-MOUSSA est estimée à 823 385 € (fourchette 309 128€ - 1 821 270€). Avec un EBE de 326 143€, le multiple sectoriel de 3.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.43x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.