BATINEO HABITAT : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, BATINEO HABITAT réalise un chiffre d'affaires de 1,6 M€. Sur la période 2023-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +430,0%. Vs 2024, progression de +64% (993 k€ -> 1,6 M€). Après déduction des consommations (261 k€), la marge brute s'établit à 1,4 M€, soit un taux de 84%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 977 k€, représentant 59,8% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +86,6 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 5,2%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 937 k€, soit 57,4% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 15%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (25,5%). La CAF représente 58,0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 4,4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,17. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1,9) et mérite attention.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 175 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 226 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 51 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 429 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 454 jours de CA, soit 2,1 M€ à financer en permanence. Entre 2023 et 2025, le BFR s'est dégradé de 976 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 113 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de BATINEO HABITAT est estimée à 2 300 910 € (fourchette 866 690€ - 4 175 304€). Avec un EBE de 976 930€, le multiple sectoriel de 3.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.11x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.