WORLD TRANSIT DISTRIBUTION CONSULTING : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2021, WORLD TRANSIT DISTRIBUTION CONSULTING réalise un chiffre d'affaires de 1,1 M€. Sur la période 2017-2021, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +25,2%. Vs 2020, progression de +69% (622 k€ -> 1,1 M€). Après déduction des consommations (101 k€), la marge brute s'établit à 951 k€, soit un taux de 90%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 14 k€, représentant 1,3% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5,3%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 7 k€, soit 0,6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 194%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (20,4%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 23%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (31,2%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 5,6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio reste dans les normes bancaires habituelles. La CAF représente 1,0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4,7%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,10. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2,0) et mérite attention.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 17 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 53 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 36 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 2 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Le BFR est négatif (-19 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2018 et 2021, le BFR s'est amélioré de 24 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 208 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de WORLD TRANSIT DISTRIBUTION CONSULTING est estimée à 112 839 € (fourchette 46 420€ - 233 537€). Avec un EBE de 14 127€, le multiple sectoriel de 2.0x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.29x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.