VERAN COSTAMAGNA SA : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, VERAN COSTAMAGNA SA réalise un chiffre d'affaires de 5.8 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +3.8%). Vs 2024 : +2%. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 4.1 M€, représentant 71.3% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +11.0 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 7.5%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 4.7 M€, soit 81.1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 21%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (7.7%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 78%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (67.7%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1.6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0.3 ans). La CAF représente 101.0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 41.2%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 7.73. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3.5). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 14.6x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 0.2x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 23 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 100 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 77 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 4 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 479 jours de CA, soit 7.7 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 211 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 103 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de VERAN COSTAMAGNA SA est estimée à 8 920 325 € (fourchette 3 770 399€ - 19 859 413€). Avec un EBE de 4 124 220€, le multiple sectoriel de 2.5x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.30x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.