TOM BOU OUESY : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, TOM BOU OUESY réalise un chiffre d'affaires de 3,4 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -3,6%). Léger recul de -3% vs 2024. Après déduction des consommations (839 k€), la marge brute s'établit à 2,6 M€, soit un taux de 76%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 278 k€, représentant 8,1% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 3 % et l'EBE de 51 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 8,1 points. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (9,1%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 65 k€, soit 1,9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 37%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (34,5%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 35%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (44,2%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 5,8 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1,3 ans) et mérite attention. La CAF représente 1,5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (9,0%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,28. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2,3).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 56 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 112 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 56 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 26 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 131 jours de CA, soit 1,2 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 49 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 138 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de TOM BOU OUESY est estimée à 922 353 € (fourchette 313 669€ - 1 513 436€). Avec un EBE de 278 173€, le multiple sectoriel de 3.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.41x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.