THE MATHWORKS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

Chiffre d'affaires 2024 86,9 M€ +13 % vs 2023
EBE 2024 6,2 M€ +33 % vs 2023
Résultat net 2024 3,9 M€ +35 % vs 2023

THE MATHWORKS est une entreprise française créée il y a 35 ans, spécialisée dans le secteur Edition de logiciels outils de développement et de langages. Basée à ISSY-LES-MOULINEAUX (92130), cette société de catégorie ETI affiche en 2024 un chiffre d'affaires de 86,9 M€. Retrouvez ci-dessous le bilan financier complet, les ratios de solvabilité, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la comparaison sectorielle.

En bref (2024) : chiffre d'affaires 86,9 M€, EBE 6,2 M€ (7.1 % du CA), résultat net 3,9 M€. Au bilan : capitaux propres 4,8 M€, trésorerie 4,2 M€.

Données mises à jour le 2026-10-10

Sources : INPI & INSEE SIRENE - Retraitements : Ministère de l'Économie

Synthèse

Santé financière : Saine

Aucun signal de fragilité majeur : rentabilité positive et structure financière équilibrée.

En synthèse, THE MATHWORKS conjugue une activité en croissance et une rentabilité positive. Sa structure financière est fragile, avec un endettement supérieur aux normes du secteur — un point à surveiller.

Historique financier - THE MATHWORKS (SIREN 383505187) · montants en milliers d'euros (k€)
Indicateur 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Chiffre d'affaires 86 941 76 606 69 036 60 479 57 507 55 954 49 847 43 834 40 582
Résultat net 3 879 2 869 3 008 1 516 1 572 1 404 1 173 1 182 561
EBE 6 195 4 661 5 370 3 091 3 197 2 966 2 260 2 516 1 214
Marge brute 33 064 29 940 29 771 23 597 21 586 20 228 17 588 17 107 14 704
Résultat d'exploitation 5 823 4 288 5 036 2 670 2 723 2 591 2 021 2 320 1 006
Marge nette 4,5 % 3,7 % 4,4 % 2,5 % 2,7 % 2,5 % 2,4 % 2,7 % 1,4 %
Capitaux propres 4 809 3 590 3 491 2 283 2 266 1 895 1 491 1 487 605
Dettes financières — — — — — — 0 40 40
Trésorerie 4 178 3 569 5 656 4 891 5 256 4 021 1 468 3 086 2 078
Liasses fiscales Télécharger les comptes (CSV / Excel)

Chiffre d'affaires et compte de résultat

En 2024, THE MATHWORKS réalise un chiffre d'affaires de 86,9 M€. Sur la période 2020-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +10,9%. Vs 2023, progression de +13% (76,6 M€ -> 86,9 M€). Après déduction des consommations (53,9 M€), la marge brute s'établit à 33,1 M€, soit un taux de 38%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 6,2 M€, représentant 7,1% du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (5,7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 3,9 M€, soit 4,5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Chiffre d'affaires (2024) ?
Chiffre d'affaires
Définition
Montant total des ventes de biens et services réalisés par l'entreprise.
Formule
Ventes de marchandises + Production vendue

86 941 239 €

Marge brute (2024) ?
Marge brute
Définition
Différence entre le CA et le coût d'achat des marchandises vendues.
Formule
CA - Achats consommés

33 063 885 €

EBE (2024) ?
Excédent Brut d'Exploitation
Définition
Ressource générée par l'activité courante, avant amortissements et charges financières.
Formule
Valeur ajoutée - Charges de personnel - Impôts et taxes
Interprétation
Positif = activité rentable

6 194 569 €

Résultat d'exploitation (2024) ?
EBIT (Résultat d'exploitation)
Définition
Résultat opérationnel, incluant les amortissements et provisions.
Formule
EBE - Dotations aux amortissements et provisions + Reprises

5 823 025 €

Résultat net (2024) ?
Résultat net
Définition
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Formule
Résultat courant + Résultat exceptionnel - Impôts sur les bénéfices

3 878 970 €

Marge EBE (2024) ?
Marge EBE
Définition
Mesure la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
Formule
(EBE / CA) x 100
Interprétation
> 10% : Bonne rentabilité
5-10% : Moyenne
< 5% : Faible

7,1 %

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Évolution graphique

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Bilan Actif

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Bilan Passif

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Ratios de solvabilité et endettement

L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 7%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (40,3%) et mérite attention. La CAF représente 4,9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5,9%).

Autonomie financière (2024) ?
Autonomie financière
Définition
Part des capitaux propres dans le financement total de l'entreprise.
Formule
(Capitaux propres / Total bilan) x 100
Interprétation
> 30% : Bonne autonomie
20-30% : Moyenne
< 20% : Faible

6,8 %

CAF sur CA (2024) ?
CAF sur CA
Définition
Capacité d'autofinancement rapportée au chiffre d'affaires.
Formule
(CAF / CA) x 100
Interprétation
Plus le ratio est élevé, plus l'entreprise génère de trésorerie

4,9 %

Ratio de vétusté (2024) ?
Ratio de vétusté
Définition
Mesure le degré d'usure des immobilisations corporelles.
Formule
Amortissements cumulés / Immobilisations brutes x 100
Interprétation
< 50% : Actifs récents
50-70% : Usure normale
> 70% : Actifs vieillissants

15,2 %

Évolution des indicateurs de solvabilité
THE MATHWORKS

Positionnement sectoriel

Autonomie financière
6,8% 2024
Q1: 15,9%
Méd: 40,3%
Q3: 55,8%
À surveiller 4,4 % → 6,8 % depuis 2022

En 2024, l'autonomie financière de THE MATHWORKS (6,8%) se situe dans les 25% les plus bas du secteur. Ce ratio représente la part des fonds propres dans le financement total. Une autonomie faible peut limiter la capacité d'investissement et augmenter la vulnérabilité.

Ratios de liquidité

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,59. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (3,3) et mérite attention.

Ratio de liquidité (2024) ?
Ratio de liquidité
Définition
Capacité à honorer les dettes à court terme avec les actifs circulants.
Formule
Actif circulant / Passif circulant
Interprétation
> 1.5 : Très bon
1-1.5 : Correct
< 1 : Risque de liquidité

1,59

Évolution des indicateurs de liquidité
THE MATHWORKS

Positionnement sectoriel

Ratio de liquidité
1,59 2024
Q1: 2,27
Méd: 3,30
Q3: 4,56
À surveiller 1,4 → 1,6 depuis 2022

En 2024, le ratio de liquidité de THE MATHWORKS (1,59) se situe dans les 25% les plus bas du secteur. Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes court terme avec les actifs circulants. Bien que supérieur à 1, ce ratio reste en dessous de la plupart des entreprises du secteur.

Besoin en fonds de roulement (BFR) et délais de paiement

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 113 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 70 jours. L'écart de 43 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 45 jours de CA, soit 10,9 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est amélioré de 37 jours de CA, libérant de la trésorerie.

BFR d'Exploitation (2024) ?
BFR d'Exploitation
Définition
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Formule
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interprétation
Négatif = trésorerie libérée
Positif = besoin à financer

10 901 562 €

Crédit Clients (2024) ?
Crédit Clients (jours)
Définition
Délai moyen de paiement accordé aux clients.
Formule
(Créances clients / CA TTC) x 360
Interprétation
< 45j : Bon
45-60j : Moyen
> 60j : Long

113 j

Crédit Fournisseurs (2024) ?
Crédit Fournisseurs (jours)
Définition
Délai moyen de paiement obtenu des fournisseurs.
Formule
(Dettes fournisseurs / Achats TTC) x 360
Interprétation
Plus le délai est long, plus c'est favorable à la trésorerie

70 j

Rotation des stocks (2024) ?
Rotation des stocks (jours)
Définition
Durée moyenne de stockage des marchandises ou matières.
Formule
(Stocks / Coût d'achat) x 360
Interprétation
Plus le ratio est bas, plus la rotation est rapide

0 j

BFR en jours de CA (2024) ?
BFR en jours de CA
Définition
Exprime le BFR d'exploitation en nombre de jours de chiffre d'affaires.
Formule
(BFR exploitation / CA) x 360
Interprétation
Plus le nombre de jours est faible, meilleure est la gestion du BFR

45 j

Évolution du BFR et des délais
THE MATHWORKS

Positionnement de THE MATHWORKS dans son secteur

Comparaison avec le secteur Edition de logiciels outils de développement et de langages

Estimation de Valorisation

Sur la base de 103 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de THE MATHWORKS est estimée à 10 439 290 € (fourchette 4 204 813€ - 27 124 741€). Avec un EBE de 6 194 569€, le multiple sectoriel de 1.0x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.25x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.

Valeur d'entreprise estimée 2024
103 transactions
4204k€ 10439k€ 27124k€
10 439 290 € Fourchette: 4 204 813€ - 27 124 741€
NAF 5 all-time

Détail par méthode de valorisation

Ajustez les pondérations selon votre analyse

Multiple EBE 50%
6 194 569 € × 1.0x
Estimation 6 012 414 €
1 971 715€ - 19 428 863€
Multiple CA 30%
86 941 239 € × 0.25x
Estimation 21 633 762 €
9 556 849€ - 47 612 170€
Multiple RN 20%
3 878 970 € × 1.2x
Estimation 4 714 774 €
1 759 506€ - 15 633 295€
Comment est calculée cette estimation ?

Cette estimation est basée sur l'analyse de 103 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (même code NAF) enregistrées au BODACC entre 2016 et 2025.

  • Multiple EBE: Méthode privilégiée pour les PME rentables. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation) reflète la capacité à générer du cash.
  • Multiple CA: Utilisé pour les entreprises en croissance ou à faible rentabilité. Reflète le potentiel commercial.
  • Multiple RN: Pertinent pour les entreprises matures avec résultat stable.

Cette estimation est fournie à titre indicatif. Une valorisation précise nécessite une analyse approfondie (actifs, passifs, perspectives, marché...).

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Questions fréquentes sur THE MATHWORKS

Quel est le chiffre d'affaires de THE MATHWORKS ?

Le chiffre d'affaires de THE MATHWORKS en 2024 est de 86,9 M€.

THE MATHWORKS est-elle rentable ?

Oui, THE MATHWORKS generated a net profit of 3,9 M€ en 2024.

Où se situe le siège de THE MATHWORKS ?

Le siège de THE MATHWORKS est situé à ISSY-LES-MOULINEAUX (92130), dans le département Hauts-de-Seine.

Où trouver la liasse fiscale de THE MATHWORKS ?

La liasse fiscale de THE MATHWORKS est disponible sur cette page. Cliquez sur une année dans la section 'Données par année' pour consulter le détail des comptes (actif, passif, compte de résultat). Les données proviennent de l' INPI (Institut National de la Propriété Industrielle).

Dans quel secteur exerce THE MATHWORKS ?

THE MATHWORKS exerce dans le secteur Edition de logiciels outils de développement et de langages (code NAF 58.29B). Consultez la section 'Positionnement sectoriel' ci-dessus pour comparer l'entreprise à ses concurrents.