TANNERIES DE CHAMONT : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, TANNERIES DE CHAMONT réalise un chiffre d'affaires de 1.4 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -0.6%). Léger recul de -1% vs 2024. Après déduction des consommations (560 k€), la marge brute s'établit à 870 k€, soit un taux de 61%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 105 k€, représentant 7.4% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +13.5 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (-0.8%). Le résultat net est déficitaire à -2 k€ (-0.2% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 228%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (50.3%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 28%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (38.5%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 32.0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 5.9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (-0.8%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 13.09. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3.2). Les charges d'intérêts sont négligeables : l'entreprise ne porte quasiment pas de dette financière à coût explicite, ce qui rend le ratio de couverture non significatif.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 42 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 55 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 13 jours. La rotation des stocks est de 188 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 804 jours de CA, soit 3.2 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 52 jours de CA, libérant de la trésorerie.