S.T.S - SOCIETE TRAVAIL SERVICES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, S.T.S - SOCIETE TRAVAIL SERVICES réalise un chiffre d'affaires de 1,9 M€. Le CA évolue positivement sur 7 ans (TCAM : +3,2%). Baisse significative de -14% vs 2024. Après déduction des consommations (122 k€), la marge brute s'établit à 1,8 M€, soit un taux de 94%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 255 k€, représentant 13,1% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 14 % et l'EBE de 45 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 7,2 points. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (4,3%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 134 k€, soit 6,9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 59%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1,6%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 53%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (41,6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 4,6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio reste dans les normes bancaires habituelles. La CAF représente 8,7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (4,9%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2,40. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1,8).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 41 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 40 jours. L'entreprise doit financer 1 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 2 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 4 jours de CA, soit 20 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 42 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 147 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de S.T.S - SOCIETE TRAVAIL SERVICES est estimée à 357 198 € (fourchette 184 908€ - 787 440€). Avec un EBE de 255 089€, le multiple sectoriel de 2.0x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.08x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.