SOLEIL 01 : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SOLEIL 01 réalise un chiffre d'affaires de 208 k€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -2.9%). Baisse significative de -16% vs 2023. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 155 k€, représentant 74.4% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-16%), l'EBE varie de -20%, réduisant la marge de 4.2 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (67.7%). Le résultat net est déficitaire à -5 k€ (-2.3% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 18.2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. La CAF représente 42.5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (50.2%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 13.82. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 4.2). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 42.9x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 14.4x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 55 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 53 jours. L'entreprise doit financer 2 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. Le BFR est négatif (-756 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est amélioré de 73 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 85 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SOLEIL 01 est estimée à 287 529 € (fourchette 36 244€ - 1 150 086€). Avec un EBE de 154 514€, le multiple sectoriel de 2.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.69x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.