SOCIETE DES CARRIERES DU BOURGET-DU-LAC : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SOCIETE DES CARRIERES DU BOURGET-DU-LAC réalise un chiffre d'affaires de 808 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2020-2024 (TCAM : -10.0%). Vs 2023, progression de +38% (584 k€ -> 808 k€). Après déduction des consommations (231 k€), la marge brute s'établit à 577 k€, soit un taux de 71%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 125 k€, représentant 15.5% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+38%), l'EBE varie de -51%, réduisant la marge de 28.5 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (13.7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 32 k€, soit 3.9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 5%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (17.3%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 18%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (45.1%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0.5 ans). La CAF représente 6.8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (10.1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.42. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 56.4x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1.9x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 262 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : -40 jours. L'écart de 302 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 304 jours de CA, soit 681 k€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 341 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 95 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SOCIETE DES CARRIERES DU BOURGET-DU-LAC est estimée à 137 838 € (fourchette 46 199€ - 723 207€). Avec un EBE de 124 847€, le multiple sectoriel de 1.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.17x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.