SOC TRANSPORTS PETROLIERS PAR PIPELINE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SOC TRANSPORTS PETROLIERS PAR PIPELINE réalise un chiffre d'affaires de 207.4 M€. Le CA évolue positivement sur 8 ans (TCAM : +2.6%). Vs 2023 : +7%. Après déduction des consommations (50.0 M€), la marge brute s'établit à 157.4 M€, soit un taux de 76%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 126.0 M€, représentant 60.8% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +27.1 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 31.9%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 55.6 M€, soit 26.8% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 10%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.5%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 43%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (47.8%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 4.1 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (4.2 ans). La CAF représente 0.9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (23.6%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.94. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 51 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 0 jours. L'écart de 51 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 21 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Le BFR est négatif (-50 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie.

Sur la base de 98 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de SOC TRANSPORTS PETROLIERS PAR PIPELINE est estimée à 110 584 892 € (fourchette 54 270 473€ - 369 705 560€). Avec un EBE de 125 990 905€, le multiple sectoriel de 1.0x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.23x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.