SIMONE PERELE SA : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2022, SIMONE PERELE SA réalise un chiffre d'affaires de 55.9 M€. Le CA évolue positivement sur 7 ans (TCAM : +1.4%). Vs 2021, progression de +17% (47.8 M€ -> 55.9 M€). Après déduction des consommations (21.5 M€), la marge brute s'établit à 34.4 M€, soit un taux de 61%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 3.4 M€, représentant 6.1% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +3.2 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (0.8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 1.1 M€, soit 1.9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 84%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (37.6%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 45%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (45.3%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 8.2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 5.2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (0.4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 4.80. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.3). Les charges d'intérêts sont négligeables : l'entreprise ne porte quasiment pas de dette financière à coût explicite, ce qui rend le ratio de couverture non significatif.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 54 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 38 jours. L'entreprise doit financer 16 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 178 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 205 jours de CA, soit 31.8 M€ à financer en permanence. Entre 2019 et 2022, le BFR s'est amélioré de 89 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 51 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SIMONE PERELE SA est estimée à 6 864 943 € (fourchette 3 131 040€ - 19 634 342€). Avec un EBE de 3 429 639€, le multiple sectoriel de 2.1x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.18x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.