CHARLES COTONAY DIFFUSION SA : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2021, CHARLES COTONAY DIFFUSION SA réalise un chiffre d'affaires de 241 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2017-2021 (TCAM : -14.2%). Baisse significative de -25% vs 2020. Après déduction des consommations (53 k€), la marge brute s'établit à 188 k€, soit un taux de 78%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 30 k€, représentant 12.3% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +19.3 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.9%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 34 k€, soit 13.9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 29%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (30.6%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 18%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (52.5%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1.5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 14.2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 0.7%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 3.30. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3.2).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 314 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 105 jours. L'écart de 209 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 521 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 605 jours de CA, soit 405 k€ à financer en permanence. Entre 2018 et 2021, le BFR s'est dégradé de 298 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 51 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de CHARLES COTONAY DIFFUSION SA est estimée à 52 358 € (fourchette 23 242€ - 157 456€). Avec un EBE de 29 689€, le multiple sectoriel de 2.1x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.18x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.