SARL MIDI MINUIT : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2021, SARL MIDI MINUIT réalise un chiffre d'affaires de 41 k€. Le CA évolue positivement sur 3 ans (TCAM : +2.4%). Vs 2020, progression de +16% (35 k€ -> 41 k€). L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 29 k€, représentant 70.3% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+16%), l'EBE varie de +4%, réduisant la marge de 7.9 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 12.9%). Le résultat net est déficitaire à -23 k€ (-57.4% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 2.6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. La CAF représente 256.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 9.4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.18. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.2). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 0.2x. Danger : le résultat opérationnel ne couvre pas les charges d'intérêts, situation non soutenable.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 580 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 114 jours. L'écart de 466 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 114 jours de CA, soit 13 k€ à financer en permanence. Entre 2019 et 2021, le BFR s'est dégradé de 23 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 58 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2021, la valeur de SARL MIDI MINUIT est estimée à 33 867 € (fourchette 11 204€ - 46 823€). Avec un EBE de 28 699€, le multiple sectoriel de 0.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 1.47x (valorisation premium). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.