SARL CAHEB : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2017, SARL CAHEB réalise un chiffre d'affaires de 207 k€. Après déduction des consommations (72 k€), la marge brute s'établit à 136 k€, soit un taux de 65%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 5 k€, représentant 2.3% du CA. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (10.4%) et mérite attention. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 6 k€, soit 2.8% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 11.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. La CAF représente 2.8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (8.2%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.36. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 5 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 301 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 296 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 89 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Le BFR est négatif (-16 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie.

Sur la base de 74 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SARL CAHEB est estimée à 8 925 € (fourchette 5 185€ - 23 843€). Avec un EBE de 4 694€, le multiple sectoriel de 0.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.11x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.