SANDERS PERIGORD : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SANDERS PERIGORD réalise un chiffre d'affaires de 28.7 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +3.9%). Léger recul de -8% vs 2023. Après déduction des consommations (21.6 M€), la marge brute s'établit à 7.1 M€, soit un taux de 25%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 550 k€, représentant 1.9% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3.0%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 112 k€, soit 0.4% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 864%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (28.2%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 7%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (45.0%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 18.2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1.3 ans) et mérite attention. La CAF représente 1.1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.5%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.19. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.0). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 50.2x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 5.9x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 70 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 34 jours. L'écart de 36 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 9 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 81 jours de CA, soit 6.4 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 35 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (24 transactions). Cette fourchette de 157 866€ à 296 792€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.